播种养老投资概念 推进多样投教：工银瑞信陪伴投资者迈进个人养老时代

　　忽如一夜春风来，伴随着12月7日“新十条”的颁发，各省市的疫情防控措施优化，核酸、扫码、弹窗等等的限制都在一步步放开中。同时，“做自己健康的第一责任人”成为了新阶段对我们每个人的要求。在这样的背景下，除了健康层面的话题，“个人养老金”的话题热度同样如火如荼。因为从某个层面来说，我们也越来越需要“做自己养老的第一责任人”。而这，可以说是对第三支柱——个人养老的最好注解。

　　个人养老时代 未雨绸缪享幸福晚年

　　随着各项政策的落地，个人养老金时代的序幕正在拉开。

　　在公募基金领域，从首批40只，到目前的129只，个人养老金基金在阵容迅速扩大。

　　作为国内首家由国有商业银行发起设立的公募基金公司，工银瑞信基金也在养老金业务方面提前布局。截至12月7日，工银瑞信基金旗下有工银养老2050五年、工银养老2045三年、工银养老2040三年、工银养老2035三年、工银稳健养老一年共5只养老目标基金公告增设Y份额，入围个人养老金基金名录。根据基金定期报告显示，截至2022年9月30日，上述产品中成立时间最长的工银养老2035自成立（2018年10月31日）以来实现累计回报39.36%，超越业绩基准收益率12.91%；工银养老2050，自成立（2019年3月28日）以来实现回报27.56%，超越业绩基准收益率19.82%；工银养老2040自成立以来（2019年9月17日）累计回报21.09%，超越业绩基准收益率为14.37%；成立于2020年1月21日的工银养老2045，自成立以来累计收益12.72%，超越业绩基准收益率为11.10%。

　　谈到个人养老，拥有14年投资管理经验、资产配置及管理人选择实践经验，曾任社保理事会资产配置处的副处长，见证了社保基金规模由千亿向万亿的亲历者，工银瑞信FOF投资部总经理蒋华安这样表示：‘’老龄化的进程不断加快、养老金储备相对不足以及考虑到长期通胀对资产的侵蚀，养老投资规划需未雨绸缪尽早开始做。从更实操的层面看，大家需要通过一定的投资来保值增值，另一方面，大家需要保持纪律性，这个要求对大部分人来说是很难的，而个人养老金基金，恰好可以帮助大家提升养老投资的纪律性。”

　　多角度长维度 投资者教育利在千秋

　　由于个人养老金投资涉及周期长，且在国内处于起步阶段，因此，持续开展养老宣传与投教，增进老百姓对个人养老金的认识和理解，不仅对第三支柱建设十分重要，更是功在当下利在千秋的使命与责任。

　　工银瑞信成立十七年多以来，积累了丰富的投教和客户服务经验。在养老宣传投教方面也作出了很多行动与尝试：

　　一是原创制作个人养老金政策宣传材料，充分利用自身互联网平台客户量集中的优势，向投资者传递个人养老投教知识。

　　二是充分利用“投知里”轻型投教基地这一重要投教宣传阵地，通过图文问答形式，就投资者最为关心的个人养老金 “是什么”、“好在哪”、“如何参加”等问题做出细致解析，打造沉浸式个人养老投教新体验。

　　三是持续推动个人养老政策进校园、进企业、进社区活动。结合《最新养老政策洞悉和解读》、《如何实现“老有所养、老有所依”》等宣讲主题，将长期投资价值与养老金融教育有机结合，来引导投资者建立定期储备、价值投资、合理配置的长期投资理念。

　　截至目前，针对渠道不同特点，工银瑞信已举办了微信群5日云学堂等活动，推动养老金投教触达投资者。据相关负责人表示，接下来工银瑞信还将通过养老直播、养老漫画、短视频、线上社区养老话题探讨等多种形式丰富投教服务，并将开发上线养老计算器便于投资者使用。

　　未来，随着个人养老金产品业务逐步完善和投资参与者的增加，公司还将继续加大对投资者教育工作的各项资源投入，以投资者利益最大化为原则，努力构建覆盖全客户生命周期的投教服务体系，在制度建设、渠道搭建、流程优化、服务内容、团队建设、科技创新方面不断自我进化，高质量推进投资者教育工作。

　　工银瑞信：打造投资者愿意长相厮守的养老基金

　　作为一项超长期性的投资，个人养老金鼓励居民通过合理规划、跨周期投资配置以实现养老金的长期保值增值，亦对专业机构的长期投研能力建设提出了较高的要求。

　　在近年来个人养老业务的持续推动中，公募基金积极投身其中。工银瑞信基金作为国内首家由国有商业银行发起设立的公募基金公司，始终将养老金业务作为长期发展战略重点，积极服务居民养老需求。目前，工银瑞信拥有养老金投资管理全牌照，养老金管理规模位居同业前列，拥有着丰富的养老金投资管理和客户服务经验。

　　近日，针对“养老基金最吸引投资者的应该是什么？该怎样打造投资者愿意长相厮守的养老基金？贵司做了哪些事？”工银瑞信相关负责人也作出了回复：

　　对养老金这样的长线资金而言，不承担风险是长期最大的风险。养老基金并不追求绝对稳健，不是风险越低越好，科学合理承担风险是养老基金长期投资运作的关键。

　　为追求养老基金长期的投资业绩，让投资者愿意长期持有，工银瑞信的投资运作注重三个方面：较清晰的产品定位、有纪律的投资运作、偏均衡的投资风格。

　　产品定位方面，针对养老目标日期和养老目标风险，均设置了清晰明确的权益中枢及上下限，形成相应的产品系列。同一系列产品的运作遵循一致性原则，除大类配置遵循各自中枢外，系列内部在二级配置、基金选择、组合构建等方面具有相似的特征。

　　投资运作方面，针对资产配置，以战略配置为“锚”，战术配置量力而行，注重发挥纪律性再平衡的作用。在能力范围以内发挥主观能动性，在能力范围以外遵守纪律。针对基金精选，在科学合理分类的基础上进行量化筛选，结合尽职调查进行交叉印证，并形成有纪律性的基金池管理模式，最终根据资产配置需求从基金池中选择最适合的基金构建核心卫星模式的投资组合。

　　投资风格方面，不赌单一风格、不赌单一类型，降低单一标的的集中度，注重组合的分散化。对以FOF形式运作的养老基金而言，去风格化是重要特征，有利于提高业绩下限，增强组合的长期可持续性。

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