消费复苏主线持续发力 沪指冲击3100点关口

　　◎记者 费天元

　　昨日A股市场延续复苏势头，上证指数全天高开高走冲击3100点整数关口。受防疫措施持续优化提振，酒店餐饮、机场航空等消费复苏板块表现强势。新能源板块也继续反弹，光伏题材涨势突出。

　　截至昨日收盘，上证指数报3095.57点，涨0.98%；深证成指报11106.50点，涨1.16%；创业板指报2359.50点，涨1.20%。沪深两市合计成交6686亿元，较前一日放量约440亿元。

　　消费复苏主线发酵

　　12月26日，国务院联防联控机制综合组印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》。根据方案，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”。方案中，“取消入境后全员核酸检测和集中隔离”等具体措施引发关注。

　　受此提振，昨日A股市场资金沿着消费复苏的投资逻辑进行布局。机场航空板块早盘走势强劲，厦门空港一度涨超5%。酒店餐饮板块跟进上扬，西安饮食、西安旅游双双冲上涨停。作为本轮消费复苏行情领涨龙头，西安饮食在过去两个多月内累计上涨约300%。

　　防疫措施持续优化，尤其是关于出入境政策的调整，令压抑已久的航旅需求出现集中释放，也让市场对航空板块后续的复苏预期不断提升。从全国民航数据来看，12月7日至12月20日，国内实际执行客运航班量8.9万班次，已恢复至去年同期近八成水平。

　　国信证券认为，出行板块复苏有望加速。目前，民航国内航线客运航班量已经探底回升，后续的春运仍值得期待。

　　光伏板块持续走强

　　除了消费复苏相关板块外，新能源赛道近期也展露强劲势头，其中，光伏题材涨势突出。昨日，POE胶膜概念开盘后表现活跃，天洋新材、鼎际得、绿康生化等均早早涨停。

　　POE胶膜是光伏组件核心辅材封装胶膜的一种，主要作用是保护太阳能电池片。受光伏行业高速发展带动，POE胶膜需求激增。根据中国光伏行业协会数据，2021年POE需求约14万吨，预计2023年光伏POE需求有望达到30万吨以上。

　　鼎际得12月26日晚公告称，公司全资子公司拟投资98.68亿元建设POE高端新材料项目。公司表示，当前国内高端聚烯烃、工程塑料、功能性膜材料等诸多领域自给率仍然较低，随着国内产业升级步伐加快，化工新材料需求将持续增长。

　　国金证券认为，我国化工产业经过长期发展和追赶，目前已经具备成本优势、市场优势、产业链优势，国内企业已经形成上下游的联动放大效应。其中，快速成长的细分领域具有需求支撑，将形成更大行业发展空间。如新能源车、储能、光伏等下游需求持续快速提升，将带动上游材料的快速发展。

　　防疫概念板块重挫

　　防疫概念板块昨日大幅下挫，此前6连板的新华制药低开低走遭遇跌停，自12月19日见顶以来，新华制药股价不到两周回撤近30%。翰宇药业、众生药业、美诺华等防疫概念股同样遭遇跌停。

　　市场人士认为，无论如何，疫情远去是不可逆转的，这将令市场对相关防疫类个股的未来业绩预期大幅降低。

　　随着防疫概念板块见顶迹象显露，机构建议投资者重新关注常规医药板块的投资机会。国金证券医药团队认为，疫情防控进入新阶段，看好常规医药板块复苏大方向。

　　国金证券表示，此前由于疫情影响，医院端人流受到限制，创新药械销售受到不同程度影响。除了创新药械的院内销售外，相关在研产品的临床试验推进也受到影响，患者招募、临床试验推进等过程都面临一定的挑战。随着医院端业务回归常态化，相关业务将进入持续恢复的上升通道。