亏了6000亿！北向资金涌入，百亿加仓“药械茅”

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　　来源：中国证券报

　　2022年A股市场交易已经结束，上证指数、深证成指、创业板指全年分别下跌15.13%、25.85%、29.37%。

　　在市场大幅波动的情况下，Choice数据显示，2022年北向资金累计净流入900.2亿元，为连续9年净流入，其中沪股通资金净流入940.04元，深股通资金净流出39.85亿元。2022年北向资金对981只股票的持股数增加，对1218只股票进行了减仓，其中对迈瑞医疗加仓金额最大，对宁德时代减仓金额最大。

　　机构预计，2023年北向资金净流入金额有望显著增加。同时，多家外资机构看好2023年A股市场。

　　大幅加仓有色金属、电力设备行业

　　2022年北向资金累计净流入超900亿元，具体来看，Choice数据显示，1-12月，北向资金有8个月出现净流入，在3月、7月、9月和10月出现净流出，在上证指数反弹的6月和11月，北向资金均出现大幅流入。

　　2022年北向资金流向情况

　　从行业情况来看，据Wind数据估算，申万一级行业中，北向资金加仓有色金属、电力设备行业均超310亿元，减仓电子行业超120亿元。

　　申万一级行业2022年北向资金买入情况

　　对48只股票持股增加超1亿股

　　加仓迈瑞医疗超百亿

　　从北向资金持股情况来看，Choice数据显示，截至2022年12月30日，北向资金持仓市值为2.24万亿元，2022年北向资金持仓市值减少5190亿元，考虑到北向资金2022年净流入的900.2亿元，北向资金2022年亏损超6000亿元。2022年北向资金对981只股票的持股数增加，其中48只股票的持股增加数超过1亿股，持股增加数最多的农业银行增加了7.34亿股，中国建筑、紫金矿业持股分别增加7.08亿股、6.05亿股。

　　从市场表现情况来看，2022年北向资金持股增加数居前十的股票涨跌参半，中国建筑涨幅最大，2022年上涨13.74%，隆基绿能跌幅最大，2022年下跌31.14%。

　　2022年北向资金持股增加数前十个股

　　从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，2022年北向资金对19只股票的持仓市值增加超过20亿元，对汇川技术、紫金矿业、陕西煤业持仓市值增加金额居前，持仓市值分别增加81.11亿元、64.19亿元、52.12亿元。

　　2022年北向资金持仓市值增加额居前十的股票均被北向资金加仓，其中对汇川技术、紫金矿业、陕西煤业、中国建筑、中国神华、圆通速递、大秦铁路、三峡能源的持股增加数超1亿股。

　　从市场表现上来看，2022年北向资金持仓市值增加额居前十的股票中，除天齐锂业、迈瑞医疗、三峡能源分别下跌26.18%、16.05%、24.52%外，其他股票均上涨，陕西煤业涨幅最大，2022年上涨62.29%。

　　2022年北向资金持仓市值增加额前十个股

　　从成交均价和加仓股数来计算，迈瑞医疗为2022年北向资金增持金额最大的股票，2022年北向资金增持迈瑞医疗3204.30万股，加仓金额达102.33亿元。Choice数据显示，截至2022年12月30日，北向资金持有迈瑞医疗1.42亿股，迈瑞医疗股价为315.87元/股，总市值为3831亿元。

　　26只股票遭减仓超1亿股

　　减仓宁德时代近130亿元

　　在北向资金2022年加仓超900亿元的情况下，有超1200只股票被北向资金减仓。

　　Choice数据显示，2022年北向资金共计减仓1218只股票，对其中26只股票的减仓股数超过1亿股。减仓股数最多的平安银行被减仓5亿股，包钢股份、三花智控被分别减仓3.92亿股、2.67亿股。

　　从市场表现上来看，2022年北向资金减仓股数居前十股票中，除京沪高铁、建设银行分别上涨2.94%、2.11%外，其他股票均下跌，歌尔股份跌幅最大，2022年下跌68.72%。

　　2022年北向资金减仓股数前十个股

　　从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，2022年北向资金对77只股票的持仓市值减少超过20亿元，对宁德时代、贵州茅台、招商银行持仓市值减少金额居前，持仓市值分别减少499.04亿元、374.01亿元、177.72亿元。

　　2022年持仓市值减少额居前十的股票中，除美的集团被北向资金加仓2.16亿股外，其他股票均被北向资金减仓，其中恒瑞医药、歌尔股份、平安银行被北向资金减仓超1亿股。此外，北向资金对韦尔股份、东方财富的持股数量分别增加1716.49万股、1.68亿股，原因在于分红转增，实际上北向资金2022年对这两只股票进行了减持。

　　从市场表现上来看，2022年北向资金持仓市值减少额居前十的股票均下跌，歌尔股份跌幅最大，韦尔股份也大幅下跌，2022年下跌66.39%。

　　2022年北向资金持仓市值减少额前十个股

　　从成交均价和减仓股数来计算，宁德时代为2022年北向资金减仓金额最高的个股，2022年北向资金减仓宁德时代2811.75万股，减仓金额达129.40亿元。Choice数据显示，截至2022年12月30日，北向资金持有宁德时代1.72亿股，宁德时代股价为393.42元/股，总市值为9609亿元。

　　2023年北向资金有望大幅流入

　　在北向资金2022年净流入金额相较前几年大幅减少的情况下，对于北向资金2023年的净流入，机构看法乐观。

　　中信证券预计，2023年A股的主要增量资金来源为外资和私募。外资方面，随着2022年扰动外资增持A股的负面因素逐步改善，以及2023年人民币缓慢升值，预计外资净流入规模有望恢复千亿级别以上。

　　中金公司预计，2023年海外资金（QFII/RQFII加北向资金）全年净流入A股规模可能在1000亿-3000亿元左右。

　　同时，对于A股市场2023年的表现，外资机构积极看好。高盛预计中国股市很可能在2023年展开反弹，2023年MSCI中国指数和沪深300指数盈利有望分别增长8%和13%。

　　摩根士丹利认为，2023年中国市场将有更好表现，预计MSCI中国指数到2023年年底将上涨14%。

　　注：表格中持股比例数据为港交所官网公布值，具体计算规则为：沪股通为占流通A股的比例，深股通为占全部A股的比例。