“通胀不可接受，无人预计今年降息”！美联储强“鹰”表态，原油重挫

　　转自：证券时报

　　当地时间1月4日，美股三大指数集体收涨，录得2023年以来首次收盘上扬。道指涨0.40%，标普500指数涨0.75%，纳指涨0.69%。不过，盘中来看，美股走势较为“惊险”。开盘40分钟，不佳的供应管理学会（ISM）制造业数据发布，美股一度集体转跌，随后再度齐涨并在美联储12月会议纪要发布前纷纷触及日高。随着鹰派的美联储纪要发布，道指和纳指迅速转跌，且在收盘前涨跌震荡、两次转跌。

　　大型科技股涨跌不一，前一日大跌超12%的特斯拉涨超5%，微软重挫超4%。热门中概股领涨，纳斯达克中国金龙指数涨8.57%，京东涨超14%，阿里巴巴涨近13%。

　　ISM公布的数据显示，美国12月ISM制造业指数下滑至48.4，连续第二个月萎缩，11月前值为49。美联储公布的货币政策会议纪要显示，美联储致力于抗击通货膨胀，并有意使通胀率接近2%，预计利率可能会在一段时间内保持高位，直至有明确的证据表明消费者价格指数正在下降。

　　美股三大指数收涨，微软重挫逾4%

　　当地时间周三，美股三大指数高开后维持震荡走势，盘中一度走低转跌，尾盘小幅拉升收涨，结束连续两天下跌势头。截至收盘，道指涨0.4%，收于33269.77点。标普500指数涨0.75%，收于3825.97点。纳指涨0.69%，报收10458.76点。纳指和标普指数盘中一度涨超1.2%

　　盘面上看，大型科技股涨跌不一。亚马逊跌0.79%，谷歌-A跌1.17%，微软跌4.37%，居道指成份股跌幅榜首位，市值蒸发超780亿美元（约合人民币5400亿元）。市场消息显示，瑞银对微软的评级从买入下调至中性，称其增长引擎Azure（微软基于云计算的操作系统）可能面临增长减速。此外，美国联邦贸易委员会称，并未就微软收购动视暴雪案继续讨论可能的和解方案。

　　特斯拉大涨5.12%，英伟达、台积电涨超3%，脸书母公司Meta涨2.11%，苹果涨1.03%，市值重回2万亿美元上方。爱尔兰数据隐私监管机构对Meta开出约4亿美元的罚款。爱尔兰数据保护委员会（DPC）称，Meta旗下的脸书和照片墙（Instagram）所提供的服务，存在侵犯隐私的违规行为，要求两家平台必须重新评估在欧盟境内基于个人数据运营广告的法律依据。目前，DPC还在对Meta的其他11项服务进行调查。

　　国际油价大幅下挫，能源板块表现疲弱。阿帕奇石油跌3.37%，挪威石油跌2.27%，英国石油跌1.57%，雪佛龙、壳牌跌约1%，埃克森美孚涨0.29%，西方石油涨0.1%。纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格下跌4.09美元，收于每桶72.84美元，跌幅为5.32%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌4.26美元，收于每桶77.84美元，跌幅为5.19%。

　　热门中概股涨幅居前，纳斯达克中国金龙指数涨8.57%。天境生物涨超30%，金山云、知乎、叮咚买菜等涨超20%，京东、雾芯科技涨超14%，阿里巴巴涨12.98%，百度、蔚来涨超10%，理想汽车、贝壳涨超9%，网易涨8.01%，拼多多、百济神州涨超7%。

　　美联储：预计利率将在一段时间内保持高位

　　当地时间4日下午，美联储公布2022年12月份联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。此次货币政策会议纪要显示，美联储致力于抗击通货膨胀，并有意使通胀率接近2%，预计利率可能会在一段时间内保持高位，直至有明确的证据表明消费者价格指数正在下降。鉴于通胀水平持续高企难以接受，个别与会人员称历史经验对过早放松货币政策提出警告。19名美联储官员中，没有人认为今年降低利率是合适的。

　　美联储自去年3月以来连续七次加息，加息幅度累计高达425个基点。在12月份FOMC会议上，美联储加息50个基点，低于此前的连续四次加息75个基点，但暗示将进一步加息以控制通胀。根据芝加哥商业交易所集团（CME Group）的数据，接近70%的交易员预计，美联储将在2月1日结束的会议上批准加息25个基点。

　　美联储官员们指出，未来制定货币政策时，应该聚焦经济数据，需要保持灵活性和可选择性。他们进一步提醒公众不应该过度解读利率水平提升幅度放缓。与会人员指出，货币政策对金融市场产生重大影响。金融条件的非适当放松，尤其是如果公众对委员会的应对措施存在误解的话，会使委员会维护物价稳定的努力变复杂。

　　美国劳工部周三公布的数据显示，11月美国就业需求持续居高不下，企业仍在寻找劳动力以填补岗位空缺。美国2022年11月JOLTS（职位空缺和劳动力流动调查）职位空缺约1050万个，环比仅略有下降，但高于市场普遍预期的1000万个。当月，空缺职位占劳动力之比仍为6.4%。金融和保险业以及联邦政府职位空缺环比有所下滑，分别减少了7.5万个和4.4万个。

　　此外，供应管理学会（ISM）公布的数据显示，美国12月ISM制造业指数下滑至48.4，连续第二个月萎缩，11月前值为49。其中，制造业指数、新订单分项指数、产出分项指数均创2020年5月份以来新低，价格指数九连跌，创2020年4月以来最低。2022年全年，ISM制造业指数下滑了10.4个点，这是自2008年金融危机以来的最大年度跌幅。

　　明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，需要进一步上调利率，终端利率应该达到5.4%。虽然他认为宣布通胀见顶为时尚早，但人们看到的证据或许已经说明通胀高峰已过。“在我看来，未来数次会议继续加息是合适的，直到我们确信通胀见顶。”卡什卡利说。