蚂蚁集团股权调整余波！恒生电子实控人将由马云变更为“无主”状态

　　记者|张晓云

　　马云不再是蚂蚁集团实控人后，导致上市公司恒生电子变为“无主”状态。

　　1月8日晚间，恒生电子（600570.SH）公告，控股股东杭州恒生电子集团有限公司上层股权结构发生变动，导致公司实际控制人发生权益变动。本次权益变动后，恒生电子控股股东仍为恒生集团，恒生电子实际控制人将由马云先生变更为无实际控制人。

　　公告称，近日收到公司控股股东恒生集团的通知及公司实际控制人马云出具的《简式权益变动报告书》，截至本公告日，恒生集团持有恒生电子393，743，087股股份，占恒生电子总股本的20.72%，为恒生电子的控股股东。

　　本次权益变动前，蚂蚁科技集团股份有限公司（下称“蚂蚁集团”）持有恒生集团100%的股权。杭州君瀚股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“杭州君瀚”）及杭州君澳股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“杭州君澳”）合计持有蚂蚁集团53.46%的股份，为蚂蚁集团的控股股东。

　　本次权益变动前，杭州君瀚及杭州君澳的普通合伙人均为杭州云铂投资咨询有限公司（以下简称“云铂投资”）。马云、井贤栋、胡晓明及蒋芳分别持有云铂投资34%、22%、22%及22%的股权，根据云铂投资现行章程及《一致行动协议》，马云能够实际支配云铂投资股东会与行使蚂蚁集团股东权利相关事项的表决结果，进而通过云铂投资控制的杭州君瀚及杭州君澳间接控制蚂蚁集团53.46%股份的表决权。因此，本次权益变动前，马云间接控制恒生电子20.72%股份的表决权，为恒生电子实际控制人。

　　本次权益变动前，恒生集团上层股权结构及其持有恒生电子股份情况如下所示：

　　1月7日，马云及相关方分别相应签署《一致行动协议终止协议》等文件，马云表决权由53.46%降为6.2%，亦不再为蚂蚁集团实控人，从而不再存在任何直接或间接股东单一或共同控制恒生集团母公司蚂蚁集团的情形。

　　因此，恒生电子的实际控制人亦将由马云变更为无实际控制人。

　　本次权益变动后，公司上层股权结构如下所示：

　　与此同时，1月7日，蚂蚁集团发布公告称，蚂蚁集团相关管理层成员不再担任阿里巴巴（09988.HK；BABA.US）合伙人，进一步提升公司治理的透明度和有效性，强化与股东阿里巴巴集团的隔离。

　　“蚂蚁集团的股份表决权更加透明且分散，这是对公司治理结构的进一步优化，将对蚂蚁集团的持续稳健发展起到促进作用。本次调整不会对蚂蚁集团及下属公司的日常经营造成影响。”蚂蚁集团在公告中说。

　　公开资料显示，恒生电子是一家金融科技产品与服务提供商，聚焦金融行业，主要面向证券、基金、银行、保险、信托、期货、私募、金融基础等行业客户提供一站式金融科技解决方案。目前主要包括大零售IT业务、大资管IT业务、企业、保险核心与基础设施IT业务、数据风险与平台技术IT业务、互联网创新业务和非金融业务等六大业务。

　　恒生电子于2003年12月16日登陆A股，而马云入主恒生电子要从8年多前说起。

　　2014年4月，恒生电子宣布控股股东将从浙江融信变更为恒生集团。经过国家商务部反垄断局近4个月的审查，2014年10月，恒生集团正式入主恒生电子，马云成为恒生电子新任实控人。

　　彼时公告显示，恒生电子控股股东恒生集团17名自然人股东与浙江融信网络技术有限公司（下称“浙江融信”）于当年4月1日签署了《股权购买协议》，浙江融信以现金方式收购恒生集团100%股权，合计总金额约为32.99亿元。交易完成后，浙江融信通过恒生集团持有恒生电子20.62%的股份，浙江融信实控人马云成为恒生电子的实控人。

　　2019年3月，浙江融信将其持有的恒生集团100%股权转让给蚂蚁金服（现更名为蚂蚁集团），蚂蚁集团自此直接持有恒生集团100%股权。

　　马云入主八年间，恒生电子的业绩整体呈上升趋势。2014-2021年，恒生电子实现的营业收入分别约为14.22亿元、22.26亿元、21.7亿元、26.66亿元、32.63亿元、38.72亿元、41.73亿元、54.97亿元；对应实现的归属净利润分别约为3.6亿元、4.54亿元、0.18亿元、4.71亿元、6.45亿元、14.16亿元、13.22亿元、14.64亿元，仅在2016年、2020年出现下滑，其余年份净利均呈增长状态。

　　2022年三季报显示，恒生电子前三季度实现营收37.37亿元，同比增长19.74%，归母净利润1149.34万元，同比减少98.32%。

　　对此，恒生电子表示，归母净利润的减少主要是公司本期投资收益和公允价值变动收益减少所致。

　　此外，恒生电子旗下子公司——恒生网络曾是7年前A股大跌中“违法场外配资”的主角。恒生网络旗下产品HOMS系统更是名副其实的“摇钱树”，在2015年股市大跌前期盛极一时，为违法配资以及隐匿交易账户真实信息打掩护，使相关客户完全游离在监管之外。

　　当年的A股大跌之后，HOMS系统成为众矢之的。市场传言称，是恒生电子旗下的HOMS系统对股市牛市陨落造成一定影响，并最终引来证监会对其展开调查，并最终开出4.4亿元的天价罚单。

　　2015年7月24日，证监会表示，证券公司融资融券和场外融资利用HOMS配资存在违规与风险隐患，已根据核查情况对涉案主体立案查处。

　　2016年11月25日，证监会披露对恒生网络的处罚决定，没收恒生网络违法所得约1.0986亿元，并处以约3.296亿元罚款；对责任人恒生电子总裁刘曙峰、执行总裁官晓岚给予警告，并分别处以30万元罚款；合计罚款约4.4亿元。

　　此后，恒生网络仅缴纳了2000多万罚款，剩下4亿多罚款未交。在“资不抵罚”的情况下，恒生网络悄然改名为骆峰网络后，最终走向破产清算。

　　1月6日，恒生电子42.21元/股，涨0.29%，总市值为802亿元。