邦达亚洲:通胀数据公布前市场保持警惕 美元指数微幅收跌

1月12日，当地时间周三，波士顿联储主席柯林斯明确地表示倾向于2月份加息25个基点。柯林斯表示：“我认为加息25或50个基点是合理的；现阶段，我倾向于25基点，但这主要看数据。随着我们接近将加息至维持不变的水平，慢慢调整会让我们在每一次决策前有更多时间评估即将到来的数据。缩小调整幅度给我们提供了更大的灵活性。”柯林斯表示，她倾向于今年将利率提高至略高于5%的水平，可能会在2月、3月和5月三次加息25个基点，然后维持到2023年底。柯林斯非今年票委，但在做出决定时，她将参与审议。最近几天多位美联储官员接力传递了同一个信息：利率将超过5%并将保持在该水平一整年。然而，货币市场预计利率峰值只有4.9%左右，随后到2023年底将降息近50个基点。

　　另外， 随着欧元区能源价格暴跌和经济衰退的预期逐渐消退，市场浮现了新的观点：即最危险的时刻已经过去，而欧洲资产价格低廉。 德意志银行和摩根士丹利策略师表示，欧元兑美元可能从目前的七个月高点1.07反弹至1.15。野村预测该货币对本月底前将升至1.10。Aegon Asset Management的投资经理Gareth Gettinby则称其正计划增持欧元。 道明证券外汇策略师Mark McCormick 在接受采访时表示： “我们遇到了奇迹般的温和天气。这是让欧元区度过衰退的一个很好的缓冲。” 与2022年欧元兑美元一度跌至平价的情况相比，这标志着市场情绪的巨大变化。现在整个欧洲大陆温和的气温使其得以避免灾难性的经济情景，而投资者也重获信心。外围因素也支持看涨欧元的观点。许多投资者预计美元将走软，尤其是在美国通胀走软且预计美联储接近结束紧缩周期的情况下。随着供应链中断的缓解，中国重新开放的快速步伐也被视为有助于欧洲经济。

　　今日需要关注的数据有，美国12月CPI年率未季调和美国截至1月7日当周初请失业金人数。

　　美元指数

　　美元指数昨日震荡盘整，日线微幅收跌，现汇价交投于103.10附近。除美联储放缓加息步伐的预期升温持续对汇价构成打压外，时段内美联储官员明确地表示倾向于2月份加息25个基点也对汇价构成了一定的打压。不过，在美国通胀数据公布前投资者保持警惕，限制了汇价的下跌空间。今日关注103.50附近的压力情况，下方支撑在102.50附近。

　　欧元/美元

　　欧元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1.0760附近。除美联储放缓加息步伐的预期升温是支撑欧元持续攀升的主要原因外，投资者对欧洲经济衰退的担忧消退和对中国重新开放的步伐提振市场风险情绪也对汇价构成了一定的支撑。不过，在美国通胀报告即将公布前，市场保持警惕限制了汇价的反弹空间。今日关注1.0850附近的压力情况，下方支撑在1.0650附近。

　　英镑/美元

　　英镑昨日震荡盘整，日线微幅收跌，现汇价交投于1.2160附近。除获利回吐和1.2200关口附近所形成的技术面卖盘对汇价构成打压外，对英国央行放松政策立场的预期也对汇价构成了一定的打压。不过，美元指数走软和在美国通胀数据公布前市场保持警惕限制了汇价的下跌空间。今日关注1.2250附近的压力情况，下方支撑在1.2050附近。