作者：admin 发布时间：2023-01-19 00:50:07 分类：头条 浏览：182 评论：0
来源：富凯ipo财经
苏州天脉导热科技股份有限公司（以下简称“苏州天脉”）主要从事导热散热材料及元器件的研发、生产及销售业务，产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑等消费电子以及安防监控设备、汽车电子、通信设备等领域。
苏州天脉此次保荐机构为安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”），保荐代表人为孙海旺，郑云洁。会计师事务所为公证天业会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师刘勇，伊君莉。
苏州天脉招股书（上会稿）显示，苏州天脉的控股股东为谢毅，实际控制人为谢毅、沈锋华夫妇。其中，谢毅直接持有公司54.44%股份，沈锋华直接持有公司15.82%股份，两人通过其控制的苏州天忆翔间接控制公司2.42%股份，合计控制公司72.68%股份。发行后公司控股股东和实际控制人均保持不变。
值得关注的是，公司与实控人夫妇间的资金往来存疑， 2019年谢毅曾为苏州天脉代垫薪酬及报销款81.80万元，沈锋华曾为公司代垫薪酬及报销款、房租178.69万元，两人代垫金额合计260.49万元，苏州天脉已于2019年末全额归还。
主要委外加工厂商与关联方同地经营更加值得关注，公开信息显示，苏州悦兰达电子科技有限公司是苏州天脉招股书认定的关联方，由公司监事胡年荪的配偶阮末兰持股45%并担任执行董事兼总经理。报告期内，苏州天脉曾向悦兰达销售部分商品。
苏州天脉供应商与关联方同址办公地址
安信证券保荐人孙海旺 郑云洁
是否尽职调查 底稿是否真实 是否勤勉尽责
工商信息显示，“苏州悦兰达电子科技有限公司”的工商住所为“苏州市吴中区甪直镇东庄路21号”，而苏州天脉委外加工厂商之一的“苏州科勒迪电子有限公司”，注册地址同样是“苏州市吴中区甪直镇东庄路21号”。也即苏州天脉的关联方与重要委外加工厂商同址办公。安信证券保荐人孙海旺、郑云洁，是否尽职调查、底稿是否真实、是否勤勉尽责。
应付账款无法匹配
公证天业字会计师刘勇 伊君莉
安信证券保荐人孙海旺 郑云洁
是否尽职调查 底稿是否真实 是否勤勉尽责
此外，据招股书“应付账款各期前五名”处披露，江苏辅星电子有限公司是苏州天脉2022年6月末的应付账款第一大单位，应付余额为3519.23万元，占期末应付账款余额的26.72%。公开信息显示，辅星电子是上市公司中英科技的全资子公司，但据中英科技2022年半年报，期末中英科技应收账款第一大客户对应的应收余额仅为2896.73万元，很显然这与苏州天脉披露的应付账款无法匹配，两家公司谁的数据是真实准确的？安信证券保荐代表人为孙海旺，郑云洁。会计师事务所为公证天业会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师刘勇，伊君莉。是否核查，是否勤勉。
苏州天脉对智能手机领域销售占公司营业收入的比重较高，销售占比均超55%，下游应用市场较为集中。2022年上半年，受疫情、芯片短缺、地缘局势紧张等影响，全球智能手机出货量出现小幅下降。展望未来，如果下游智能手机行业需求继续下滑，可能对公司的经营不利。
更何况，苏州天脉外销收入占比逐步提升，分别占当期主营业务收入的10.75%、12.41%、19.13%和29.75%。目前全球经济仍然处于周期性波动当中，国际竞争环境日益复杂，未来也可能会影响其外销收入，为苏州天脉上市后的业绩表现蒙上阴影。
2022年5月27日，证监会发布了修订后的《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，自发布之日起施行。《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第三条工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐机构尽职推荐发行人证券发行上市、持续督导发行人履行相关义务所开展的主要工作，并应当成为保荐机构出具发行保荐书、发行保荐工作报告、上市保荐书、发表专项保荐意见以及验证招股说明书的基础。工作底稿是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条规定，在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺：有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异；保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
参考资料：
1、查询支持：企查查
2、图片支持：金山海报·创可贴
3、科创板·项目动态
4、苏州天脉招股书
5、证券发行上市保荐业务工作底稿指引
6、证券发行上市保荐业务管理办法