国产芯片概念崛起，多股飙升！电子ETF放量收红！电子龙头业绩预告抢先看！

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来源：华宝电子ETF

　　周四（2月2日），A股窄幅整理，沪指涨0.02%报3285.67点，深成指、创指收跌。北向资金加仓势头放缓，净买入26.93亿元，不过市场成交额连续两日突破万亿元。消费、医药回暖，半导体行业大涨，ChatGPT概念持续发酵；券商高开低走，军工、锂电池题材表现不振。

　　电子板块震荡收红，芯片股走势强劲。电子ETF（515260）早盘震荡走高，午后开盘一度涨逾1.7%，而后迅速回落，最终收涨0.54%录得两连阳，全天振幅超2%。场内交投较昨日活跃，换手率近4%，成交额放大至2062万元。

　　电子ETF（515260）标的指数（中证电子50指数）50只成份股今日31涨19跌。

　　1） 半导体芯片概念股继续活跃，国产芯片表现尤为突出，中国长城（权重占比1.17%）、瑞芯微（权重占比0.62%）早盘先后涨停封板！北方华创（权重占比3.04%）大涨7.32%，思瑞浦（权重占比0.85%）、卓胜微（权重占比2.10%）、中微公司（权重占比2.22%）、圣邦股份（权重占比2.18%）均大幅跟涨。

　　2） 消费电子相关成份股多数回调，苹果概念股跌幅居前，歌尔股份（权重占比2.43%）跌近3%，东山精密（权重占比1.92%）跌近2%，立讯精密（权重占比7.92%）跌1.45%，京东方A（权重占比7.33%）跌近1%。

　　（数据来源：中证指数公司，权重数据统计日期为2023.1.31）

　　【电子ETF（515260）标的指数成份股涨幅TOP15（2月2日）】

　　资金面上，电子行业继续获主力资金大举买入，全天净流入额超22亿元，在31个申万一级行业中占得首位！从近5日数据来看，电子行业主力净流入近90亿元，在全市场申万一级行业中位居第四。电子ETF（515260）标的指数成份股北方华创、中国长城今日获资金重点抢筹，净流入额分别达3.59亿元和3.06亿元，高居个股第一及第二！

　　消息面上，A股上市公司2022年年度业绩预告披露结束，电子ETF（515260）标的指数成份股中有23股发布业绩预告，其中21股去年实现盈利，12股预告实现净利润正增长，北方华创、沪硅产业（权重占比1.12%）、斯达半导（权重占比1.06%）3股净利增幅最高超100%，北方华创最高预增141.32%居首。此外，权重股立讯精密预计2022年实现净利近百亿元，同比增长35%~40%。

　　华创证券电子行业2023年年度策略表示，复盘全球半导体周期，我们认为电子行业景气周期有望于2023年触底回暖。5G、新能源领域的蓬勃发展为我国电子行业发展注入成长动力，国产替代机遇下半导体等战略板块持续受益，根据一致预期，电子（申万）板块前20大权重股2023-2024年业绩预计保持稳定增长，电子板块龙头厂商业绩增速预期强劲，当前估值接近历史最低水平，我们认为当前时点下电子板块战略价值凸显。

　　中邮证券表示，国际贸易环境影响下，国产替代需求凸显，科技领域自主可控需求迫切，半导体供应链的国产化在2023年将继续深入推进，持续看好国产化趋势给国内半导体产业链带来的成长机会，建议关注：半导体设备及零部件、半导体材料、EDA软件环节、关键芯片以及晶圆代工领域相关标的。此外，疫情冲击消退，芯片需求有望回暖，板块相关标的有望迎来业绩和估值的双重修复，建议关注：智能终端需求复苏带动的消费类芯片标的和本轮复苏重要驱动力汽车芯片领域标的。

　　【电子ETF（515260）标的指数2022年末重磅调仓概要】

　　2022年12月12日，电子ETF（515260）标的指数（中证电子50指数）年内第二次调仓正式生效。本次调仓成份股4进4出，成份股总数仍为50只不变。新纳入华大九天、格科微、和辉光电、扬杰科技；剔除景嘉微、寒武纪、安克创新、睿创微纳。

　　从市值角度来看，新晋成员的市值普遍较高。截至调仓生效当天（12月12日），新纳入的4只成份股总市值1706.58亿元，而被调出的4只成份股总市值988.52亿元。本次调仓提高了电子50指数的整体市值，使电子ETF（515260）标的指数龙头属性进一步增强。

　　【电子ETF（515260）：重仓“芯片+果链”，一键打包A股50只电子龙头】

　　电子ETF（515260）跟踪中证电子50指数，持仓A股50只电子龙头股，全面覆盖芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产！

　　★电子ETF（515260）标的指数成份股包含半导体、芯片龙头31只，含“芯”量超67%！

　　★电子ETF（515260）果味儿浓，标的指数成份股中包含11只苹果概念股，权重合计占比超33%！

　　银河证券认为，“十四五”时期，新一代人工智能、量子信息、集成电路等领域为重要发展方向。为实现2035年迈入创新型国家前列的远景目标，我国电子信息产业的升级是必然趋势，产业附加值将大幅提升，预计到2035年电子信息制造业营收增速将达到2020年的3.1倍左右，利润总额有望增长606%，电子企业盈利能力、盈利质量将大幅提升，电子行业仍将处于快速成长期。

　　【业绩高靓，估值却持续收缩！电子板块配置性价比凸显】

　　根据上市公司公告统计，2022年前三季度，电子ETF（515260）标的指数（中证电子50指数）50只成份股中47股实现盈利，占比超九成！从归母净利润同比增速来看，28股实现业绩同比正增长，其中21股净利增速超20%！北方华创、斯达半导前三季度归母净利润同比增长超100%，振华科技、澜起科技、鹏鼎控股净利近翻倍！

　　业绩表现总体亮眼的同时，电子板块估值却仍处于历史低位。iFinD数据显示，电子ETF（515260）标的指数（中证电子50指数）1月31日估值（PE，TTM）27.45倍，历史分位点27.66%，低于指数发布以来超70%时间区间。