暴涨458%！散户逼空机构

　　亚马逊股价一夜暴跌8.43%，市值蒸发971亿美元，约合人民币6576亿元。

　　最新财报显示，亚马逊第四季度净销售额为1492.04亿美元，较上年同期增长9%，净利润为2.78亿美元，较上年同期骤降98%。其中，对美国电动汽车创业公司Rivian的投资出现巨亏是导致利润下降的原因之一。

　　2022年全年亚马逊净利润亏损27美元，前一年净利润为333亿美元，这也是自2014年以来首次由盈转亏且创下历史最差纪录。

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　　美国散户抱团，逼空华尔街？

　　美股散户正在疯狂涌入股市，摩根大通根据交易所公开数据的最新测算结果显示，2023年1月下旬，来自散户大军的股票和ETF交易订单占市场总成交量的23%，比2021年散户抱团热潮时22%的前纪录还要高，创出历史最高纪录。

　　散户抱团股——深陷破产边缘、负债累累的美国二手车电商平台Carvana，过去一个月股价涨204.85%。从去年12月7日低点3.55美元/股算起，到2月2日高点19.874美元/股，2个月暴涨458.8%。

　　此外，2021年底成立的专门追踪“散户概念股”的Meme股票指数ETF，2023年累计涨幅33%，远超同期标普500指数7.73%的涨幅。

　　散户抱团股Carvana，正在被大举做空。本周一有超过26.6万份看涨合约易手，为历史第二高水平。根据IHS Markit跟踪的数据，在罗素1000指数成分股公司中，Carvana的空头头寸最高，占其流通股的近60%。

　　当前，越来越多的散户乐观认为美联储加息周期的终点已逼近，各类风险资产都存在着非常可观的上涨空间。

　　2023年以来，市值超千亿美金的美股上市公司中，Mate、特斯拉涨超50%，英伟达涨44%，超微半导体涨32%。

　　A股市场，纳斯达克ETF、纳指ETF本周涨幅超5%。

　　(本文内容均为客观数据和信息罗列，不构成任何投资建议）

　　在年内新一轮市场反弹行情中，美国散户再度尝试通过“抱团”逼空华尔街机构。这波上涨，美国散户的参与度明显比以往高，而专业投资者大多持观望态度，华尔街机构在提示风险。

　　摩根士丹利的策略师迈克·威尔逊表示，近期股市的反弹或是假象，涌入股市的投资者将会失望，因为他们在与美联储对抗，投资者不相信美联储会长期维持高利率。

　　摩根大通Marko Kolanovic表示，在股市反弹之际，经济正在走向低迷，要为这种风险做好准备。

　　2月3日，一度被称为华尔街“最精准的分析师”的Michael Hartnett发出警告：目前美股的涨势过头了，如果美国经济在2023年下半年出现衰退，那么投资者将面临残酷的抛售。

　　Michael Hartnett强调如果标普500指数上涨超过4200点后，投资者最好卖出股票，他预计标普500指数将在2月14日前触及一季度高点。

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　　火出圈的ChatGPT引爆软件ETF

　　2022年11月30日，ChatGPT上线，当时在AI圈和科技圈小火，2023年春节后热度狂飙。

　　来自瑞银集团的一份报告指数，ChatGPT在2023年1月末的月活用户已突破1亿，是互联网领域发展20年来，增长最快的消费类应用，也是人工智能诞生以来，面向C端用户增长最快的速度。

　　ChatGPT 突破1亿月活用户用时不到3个月，TikTok达到1亿用户用了9个月，iTunes用了6年半、 Twitter用了5年、Meta(Facebook)用了4年半、WhatsApp用了3年半，Instagram则花了2年半的时间。

　　过去，人工智能C端产品被调侃为“人工智障”，现在已经有1亿人使用的ChatGPT，是人工智能产品的重大突破。

　　大佬纷纷点赞ChatGPT，马斯克表示ChatGPT很惊人，我们离强大到危险的人工智能不远了。比尔·盖茨称这让他能一窥未来，整个平台的方法和创新速度都令他印象深刻。

　　ChatGPT的出圈，可能意味着AI大规模商业化的时代到来。

　　ChatGPT母公司OpenAI，目前是一家亏损中的公司，去年净亏损5.4亿美元。随着用户增多，算力成本增加，损失还可能扩大。

　　近日，OpenAI发布了ChatGPT的付费版——ChatGPT Pro，每月42美元，约285元人民币。目前只有特定用户能申请试用，还没有大规模开放。

　　有媒体报道，OpenAI周三宣布，ChatGPT的付费订阅版本，新的订阅服务名为ChatGPT Plus，月费为20美元。订阅包括在高峰使用时间访问聊天机器人，目前免费版在使用率高的时间段将限制对用户的服务。

　　火出圈的ChatGPT引爆A股软件、云计算、大数据板块，软件ETF、云计算ETF、大数据ETF涨近20%，成为今年目前表现最好的ETF。

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　　多只绩优基金“闭门谢客”

　　2022年冠军基金经理黄海旗下万家精选公告将于2月2日起“限购”100万元。

　　此前，郑澄然、杨锐文、周海栋、何帅等明星基金经理旗下产品也都曾相继宣告“限购”。1月16日，杨锐文管理的景顺长城改革机遇公告，为保护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，将“限购”200万元。1月10日，何帅管理的交银施罗德持续成长公告“限购”1000万元…

　　2023年以来，随着市场行情逐渐回暖，市场交易情绪上涨，多只基金产品选择“限购”。

　　数据显示，以暂停申购起始日为基准，截至2023年2月2日，有49只主动权益类基金产品（不同份额分开计算）暂停大额申购。其中，限购次数最多的是朱红裕管理的招商核心竞争力，今年已经发布了三次“限购令”，限购金额从10万元一路降至1万元。

　　作为重返公募后，朱红裕发行的第一只公募产品——招商核心竞争力，成立于2022年4月13日，恰逢A股筑底上涨。

　　数据显示，截至2023年2月3日，招商核心竞争力回报达56.43%。和收益率同步上升的是规模，朱红裕说规模大了不觉得骄傲，反而压力很大，要在100亿以内开始控规模，不知道自己具不具备这个能力，还要学习、修炼。

　　从四季报来看，朱红裕管理的招商核心竞争力前十大重仓股，增持卫宁健康、人福医药，减持了美的股份、伊利股份、希望教育、金蝶国际。新进重仓股有通威股份、振华科技、波司登、中航光电。三季度重仓股分众传媒、宇华教育、恩华药业、海尔智家在四季度退出十大重仓股。

　　对于2023年的市场，朱红裕直言绝大部分行业不见得有特别大的机会，尤其是现在市场比较公认的一些板块，消费、新能源、地产产业链等等。

　　长期来看，朱红裕看好以计算机为首的数字化方向，他表示云计算和智能化是未来十年最重要的机会之一。 

　　此外，他还关注上游的资源，包括油气和有色相关的资源品。朱红裕称站在全球的长的历史维度来看资源品，从一两百年的维度来看，其实是通缩的，技术进步、巨大的效益、分工体系的完善和全球化，导致这些商品的价格如果按黄金来衡量是通缩的。

　　而资源品正是2022年冠军基金经理黄海当前重仓股，万家宏观择时多策略去年底调换了4只重仓股，减配了地产、消费，十大重仓股全部押注能源，其中煤炭股8只，石油化工2只。

　　黄海在基金四季度报中直言，大幅减持了政策预期兑现的地产股，同时交易了消费股和银行股，进一步逢低增持了煤炭、油气等资源股。

　　展望2023年，黄海认为中国宏观经济将进入弱复苏的过程，A股呈现“强预期、弱现实”的态势，当前的估值仍需震荡整固；随着稳增长政策的累积效果逐步显现，下半年或迎来业绩和估值双升的行情；当下在稳增长的闯关期，上游能源股以其高分红、高确定性、低估值、低负债的特征仍是目前攻守兼备的稀缺资产，将继续重仓持有；同时将积极寻找与经济复苏相关的低估值的中游行业的投资机会。