比亚迪即将全资收购易安财险 这张互联网保险牌照成色如何？

　　车企近年来热衷收购保险牌照，瞄准其背后新能源车险的广阔空间。

　　比亚迪全资收购易安财险已是“板上钉钉”。

　　近日，天眼查官网信息显示，比亚迪对易安财产保险股份有限公司（以下简称“易安财险”）的36亿元拟收购款已于1月31日到位。不过2月7日，比亚迪相关人士向界面新闻记者否认了这一消息，“不属实，一切以官方发布为准”。但从双方此前释放信息可知，收购正在进行之中。

　　比亚迪拿下这张互联网保险牌照意欲何为？还有哪些车企旗下拥有保险公司？车企与险企之间将碰撞产生哪些“火花”？

　　拟100%全资收购，比亚迪入主后经营车险还存障碍

　　易安保险于2016年2月份开业，是国内四家专业互联网保险公司之一。2020年7月份，易安保险因偿付能力不足等原因被银保监会接管。

　　2022年7月份，银保监会原则上同意易安保险进入破产重整程序，与此同时公开招募战略投资者。彼时，共有3家意向投资者报名参与易安财险的重整，其中2家在尽调过程中退出，剩下的则是比亚迪。

　　据易安保险官网显示，其股权结构为：深圳光汇石油集团股份有限公司、上市公司银之杰持股比例均为15%；包括西藏晟新创资产管理有限公司、北京富邦恒业科技发展有限公司、北京恒屹鑫源科技有限公司在内的5家股东持股比例均为14%。

　　根据会计师事务所出具的审计报告，截至2022年3月末，易安财险资产总计3.35亿元，负债合计4.62亿元，股东（或所有者）权益合计为-1.27亿元，账面资产小于负债。

　　事实上，在成立之初，易安财险有过盈利。年报数据显示，2016、2017年分别盈利157万元、711万元后，业绩一落千丈，2018-2019年的净利润分别为-1.99亿元、-1.66亿元。自公司被接管后便再无年报披露。

　　由于此次收购是参与保险公司风险处置，比亚迪出资比例将超过保险公司单一股东持股比例上限为33.33%的限制，实现100%持股。

　　1月31日，比亚迪对外回应表示，对易安财险的收购正在进行中，具体信息待后续官方发布。这意味着，比亚迪即将正式拿下这张颇具价值的互联网保险牌照。

　　“易安保险此前是一家互联网保险公司，根据相关规定，互联网保险公司只能开展互联网保险业务，不得线下销售保险产品，也不得通过其他保险机构线下销售保险产品。所以，比亚迪入主易安保险后，要开展车险业务，还有一些障碍。”北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云对界面新闻记者分析称。

　　消息显示，比亚迪正式接手易安财险后，将会向银保监会申请车险方面经营资质，主要围绕新能源汽车开展保险业务。界面新闻对此向比亚迪相关人士求证，但未得到回复。

　　在此之前，比亚迪已开始筹备进军保险行业，并成立了比亚迪保险经纪有限公司。2022年3月，比亚迪保险经纪有限公司获深圳市市场监督管理局批准成立。

　　多家车企拿下保险牌照，收购后发展并不顺畅

　　事实上，汽车厂家布局保险行业的案例并不少见。

　　在车企布局保险公司方面，广汽集团控股众诚保险，一汽集团控股鑫安保险，中国重汽参与发起设立的泰山保险。2021年，吉利控股集团入股合众财险，持股比例33.33%，达到单一股东的持股上限。

　　在车企布局保险中介方面，小鹏汽车保险代理成立于2018年；特斯拉保险经纪成立于2020年；2022年1月份和3月份，蔚来保险经纪、比亚迪保险经纪先后成立；2022年6月，理想全资收购银建保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照。

　　但是，车企入主保险业的步伐并不顺利。例如，吉利入主后的合众财险，其管理层变动频繁，业绩也不理想。

　　2022年全年，合众财险实现保险业务收入3.10亿元，同比增长74.06%；实现净亏损0.92亿元，亏损情况与2021年基本持平。自2015年成立至今，合众财险尚未进入盈利期，成立以来累亏已达4.47亿元。即使吉利入股，这两年在盈利方面也未见明显突破。

　　今年1月初，合众财险还迎来了高管变动。吴逖因个人原因辞去总经理一职，接替吴逖出任合众财险临时负责人的周玮是亚太财险原总精算师、总裁助理。

　　即使从诞生之初就背靠广汽集团的众诚保险，也是在多年后经营才稍微有些起色。众诚保险成立于2011年，实现“七连亏”，总亏损超过5亿元，直到2018年才实现首次盈利。

　　并且，众诚保险的第一大险种车险已连续十年承保亏损，从2011年车险承保亏损0.38亿元，到2021年车险承保亏损1.98亿元，亏损金额呈扩大态势。

　　车企自营保险动作频频，瞄准新能源车险广阔空间

　　这些车企积极布局保险领域，主要看中了什么？

　　某车企系保险公司副总裁对界面新闻记者说，现在各个车企都看到，保险对于车企的销售发展影响越来越大，包括特斯拉也在股东会上讲了，保费以后要占到营收的1/3．保险作为销售的方案之一，所以车企积极收购保险牌照。

　　“双方会形成协同的效益，促进销售，增加跟客户的粘性，把客户留在这个生态圈里面，作为车企整个用户运营的一个部分。”他表示。

　　更为重要的或许是背后的新能源车险市场。随着新能源汽车的发展和《中国保险行业协会新能源汽车商业保险专属条款》的发布，新能源车险有望成为车险行业的重要增长点。

　　“比亚迪是大型车企，业务与保险的关联度较高，可能主要还是看中新能源车险，这方面的市场空间很大，目前竞争格局还没有定下来。”有财险公司人士对界面新闻记者分析称。

　　数据显示，2013年~2020年，新能源汽车承保数量由14万辆持续增至492万辆，年复合增长率达56%；新能源车险保费规模由11.6亿元增至246亿元，年复合增长率达46.5%，新能源车险待开发的市场需求巨大，使得新能源车企在保险领域动作频频。

　　申万宏源证券预计，到2025年，新能源汽车保费规模将达1543亿元。占车险总保费比例约15.7%。这一占比在2030年将达31.3%，对应的保费规模为12790亿元。

　　据平安证券研报分析，新能源车险是车企生态链的重要一环，有助于发挥车企在数据和技术方面的优势。新能源汽车主要采用直销模式，通过直营商场店业态或线上销售，车企与用户联系紧密，同时拓展汽车保养、理赔维修、汽车金融等汽车后市场业务。

　　相对于传统保险公司而言，车企获取数据的成本和效率更高，更容易实现数据收集分析到输出定价模型，可以实现精准定价、同时发挥成本优势，提供更低价的保费。同时利用汽车产生的数据处理保险，也将极大提高索赔处理速度，缩短索赔处理周期。在价格和体验上的双重优势，有助于吸引更多的消费者投保。

　　杨泽云分析说，新能源汽车保险当前还面临着“油费”低但保险费高的尴尬处境，甚至影响不少消费者购买和使用新能源汽车的信息。如果新能源汽车厂商自己经营保险，能借助其信息优势，降低自家车险的保费，必能增强竞争力。特别是新能源汽车集成度高，传统汽车的小损失可能只需要更换小零件，但是新能源汽车可能就要更换整个集成部件，大大提高了保险成本。

　　（文章来源：界面新闻）