名单曝光！“超级大佬”葛卫东又有新动作，刚刚“物色”以下几只个股

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：证券市场红周刊

　　近日，一家芯片龙头正在冲刺IPO，这背后，葛卫东的持股信息因此被“剧透”。此外，一家软件公司2月下旬因搭乘华为概念股价大涨，在此背后，同样可以见到葛卫东的身影……

　　偏爱科技股、投资版图囊括一、二级等多个市场，葛卫东的投资“生态圈”仍在不断扩围。葛卫东最新相中了哪些公司？

　　布局慧智微

　　葛卫东“造富效应”再现？

　　葛卫东，混沌投资董事长。早期靠投资期货发家，曾凭借期货投资使资产4年间从10万元暴增至50亿元。近年来，其重心逐步转向股票市场。如今，葛卫东已是身价高达数百亿的超级富豪。对于“混沌理论”，葛卫东表示，股市不可能被长期预测，但市场也有脉络可循，应保持和市场适当距离，排除杂念，用心感受阻力最小的方向。

　　近期，葛卫东仍在践行“混沌理论”。

　　2月23日，慧智微（全称为“广州慧智微电子股份有限公司”）更新发布了科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）。资料显示，本次IPO，公司实际募资（扣除发行等费用后）15.04亿元，用于芯片测试中心建设、总部基地及研发中心建设以及补充流动资金。在慧智微披露的股东持仓中，混沌投资就赫然在列。

　　据慧智微披露的股东持仓信息显示，混沌投资参与了公司的B轮、C轮等多次融资，截至招股说明书签署日，慧智微的股权结构中，混沌投资持有512.96万股股份，持股比例为1.29%（见表1）。

　　据悉，慧智微主营业务为射频前端芯片及模组，产品端主要应用于智能手机、物联网等领域，而这类科技股正是葛卫东的一大投资偏好。

　　在一级市场中，葛卫东的布局领域也远不止于此。除了慧智微，葛卫东同样对另外多家科技公司进行了加码布局。

　　1月29日，旷达科技发布了下属公司的参股公司芯投微（全称为“芯投微电子科技（安徽）有限公司”）增资协议，包括混沌投资在内的三家机构按投前估值27.80亿元合计出资2.20亿元认缴芯投微6013.30万元新增注册资本。其中，混沌投资出资1亿元，持有芯投微3.33%股权。受该消息刺激，旷达科技股价于1月30日出现了小幅高开，不过此后交易日中转为震荡回落。

　　此外，葛卫东还布局了海光信息。

　　海光信息于2022年8月在科创板上市，据其披露的招股书资料显示，曾在2020年7月第一次增资中，混沌投资认缴4459.09万元，本次发行前，混沌投资持有公司4459.09万股股份。以截至2022年9月30日的持仓数据来看，混沌投资以4459.09万股的持仓数量位居第9大股东，换算为持仓市值约为26亿元。而该笔股份也将在2023年8月迎来解禁。

　　值得一提的是，2月24日，受2022年实现净利润8.02亿元、同比增长145.18%的业绩快报刺激，芯片公司海光信息股价盘中一度上涨超9%。今年以来，公司股价已累计上涨超20%（见图1）。

　　对于慧智微，若之后完成上市，又将会出现怎样的“造富效应”？

　　偏爱科技股、执著于“芯”

　　投资成绩单有喜有忧

　　除了一级市场，一级半（定增）、二级市场等领域也同样有葛卫东活跃的身影，而其布局重点也同样聚焦在科技股。从混沌投资以及葛卫东此前参与定增的情况来看，涉及的科技公司主要包括互联网软件、芯片等领域。

　　回顾来看，混沌投资曾早在2010年9月参与了芯片公司士兰微定增，2019年12月参与了芯片公司闻泰科技定增。近年以来，葛卫东参与的定增还有互联网软件公司用友网络、安恒信息、科大讯飞等。粗略统计，混沌投资以及葛卫东参与上述公司定增累计耗资高达36亿元，其中，葛卫东于2020年6月参与兆易创新的定增即耗资达15亿元（见表2）。

　　2022年三季度末，葛卫东共出现在科大讯飞、移远通信、兆易创新等8只个股的前十大流通股股东，总持仓市值为43亿元。其中，5只为科技股，合计持仓市值达32亿元，持仓兆易创新的市值最高为16.8亿元（见表3）。

　　整体来看，葛卫东对于上述科技股的布局有喜有忧。一些科技龙头为其创造了不俗的盈利，部分公司则制造了亏损。

　　兆易创新是葛卫东近年来重点布局的芯片科技龙头股之一。翻阅历史持仓显示，葛卫东曾最早于2018年二季度期间即新进成为兆易创新前十大流通股股东，至2022年三季度已连续持有达18个季度。在此期间，由于在二级市场增持、定增等原因，葛卫东的持股数量大幅增加。对比来看，2018年二季度时，葛卫东持有兆易创新252.40万股股份，2021年中报最高时持仓数量变为2951.21万股。

　　不过，在2021年二季度之后，葛卫东持仓兆易创新的数量持续减少，2021年三季报~2022年三季报，连续5个季度开启减仓模式。而神奇的是，在葛卫东减仓阶段，恰逢是兆易创新的股价高位。如自葛卫东首次现身前十大流通股股东至2021年三季度期间，兆易创新股价曾创出233.40元/股的历史新高，区间累计涨幅超3倍，葛卫东可谓获利丰厚（见图2）。

　　但由于市场等多方面因素影响，葛卫东近来参与的不少定增股却未能获得盈利。如2022年1月，葛卫东耗资2亿元认购625.98万股用友网络的定增股份，2022年7月解禁时，该笔定增浮亏30%。2021年10月耗资3亿认购92.53万股安恒信息的定增股份，2022年4月解禁时，该笔定增浮亏超50%。

　　不过，这些浮亏很可能都在葛卫东可承受的范围内。葛卫东曾表示，看过很多有关巴菲特的书籍之后才明白一个道理——投资的真谛是不要赔钱。“挣钱是不难的，难的是二三十年可以长时间不赔钱，才知道风险和收益要怎样去平衡。”“不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场变化。判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误时，你能够承受多少亏损。”

　　调研聚焦科技股

　　同时也在关注新能源

　　除了一级、二级市场加码布局，葛卫东也一直未停止寻找“新目标”。

　　如2月下旬，软件公司拓维信息、新能源材料企业龙磁科技股价迎来强势上涨，在两家公司近日的机构调研名单中，混沌投资均位列其中。

　　这其实只是冰山一角。据统计，2月以来，混沌投资持续活跃在上市公司的机构调研队伍中，整体来看，科技股仍是最为重点的关注领域之一。具体来看，软件公司拓维信息、奇安信、普联软件；芯片公司中颖电子、富瀚微；计算机设备公司捷安高科等均受到了混沌投资的关注（见表4）。值得一提的是，混沌投资于2月2日调研的奇安信，是葛卫东2022年三季度末的重点持仓股。

　　在混沌投资的调研名单中，不少公司在2月以来涨势显著，如拓维信息、富瀚微、润泽科技等。尤其是拓维信息，自2月以来累计涨幅超过50%。公司股价出现强势表现与华为、热门概念ChatGPT等多因素有关。拓维信息近日表示，公司作为华为惟一“昇腾AI/鲲鹏计算+开源鸿蒙操作系统”的战略合作伙伴，未来将在AI领域进行更多探索。此外，对于市场关注的ChatGPT技术对于公司发展的影响，拓维信息表示，将基于“AI+行业服务”领域的经验，探索与ChatGPT、AIGC类似的新技术结合，如在合同管理领域，基于ChatGPT强大的小样本学习能力可以以更低成本、更高效率实现合同智能审查功能。

　　在混沌投资的调研名单中，新能源也是重点方向之一。如在2月的调研名单中，龙磁科技、楚江新材、贝特瑞等均涉及新能源领域。另外，在葛卫东2022年三季度的持仓名单中，贝特瑞、容百科技均为新能源电池概念股。

　　对于新能源领域的机会，葛卫东曾早在十年前即有观点表示，投资任何一个行业都不能去博傻。“中国在发展中还没遇到严峻的能源问题，不过这是个大方向。我们评价新能源股估值是不是合理，还要看时机，不一定先做的就是成功的。”

　　迭代更新一直是行业发展的主旋律，无论对于新能源或科技赛道也同样如此。而这也意味着新的投资机会将会不断出现。那么，被葛卫东“相中”的标的，未来又将会呈现怎样的机会呢？我们对此也将持续关注。