要坐穿牢底？细数SBF“八宗罪”

　　来源：华尔街见闻　　卜淑情

　　“美国史上最大金融诈骗案之一”的代价，或许是百年牢狱之灾。

　　一念天堂，一念地狱。

　　从万人膜拜的“币圈央妈”到人人喊打的“币圈罪人”，从全球顶级富豪到资产一夜清零，SBF仅仅用了两个月时间。

　　其创办的全球第二大加密货币交易所FTX从成立，到市值逾三百亿美元，再到破产，仅仅用了三年时间。

　　然而，更令SBF绝望的是，他的下半生可能要在牢狱中度过。

　　当地时间12月12日，SBF在巴哈马群岛的顶级豪华公寓内被巴哈马警方逮捕，之后将被引渡到美国接受审判。期间不准保释，一名巴哈马法官驳回了SBF的保释申请，称他有“潜逃风险”，应该呆在监狱里。

　　次日，美国纽约南区首席检察官Damian Williams便正式对SBF提出了八项刑事指控，包括：合谋对客户进行电汇欺诈；参与客户电汇欺诈；合谋对贷方进行电汇欺诈；参与贷方电汇欺诈；合谋商品诈骗；合谋证券诈骗；合谋洗黑钱；合谋欺骗美国并违反竞选财务披露法。

　　同一天，美国证券交易委员会（SEC）和美国商品期货交易委员会（CFTC）两大金融监管机构不约而同地宣布对SBF提起民事诉讼，指控罪名均为“证券欺诈”，即SBF私自挪用了客户资金用于其旗下对冲基金Alameda的各项支出以及私人投资。

　　挪用客户资产、财务造假、洗钱、政治献金问题．．．．．．SBF案用美国检察官的话来说，是“美国史上最大的金融诈骗案之一”。另据美国检察官发言人Nicholas Biase称，司法部的指控一旦坐实，可能会让SBF在监狱里待上几十年，最高将面临115年的监禁。

　　将“割韭菜”进行到底，客户、贷方、投资方无一幸免

　　司法部周二公布的起诉书显示，SBF及其同伙至少从2019年FTX成立伊始就开始了证券欺诈行为，一直持续到今年11月FTX申请破产。

　　司法部表示，SBF等人设计了“欺诈计划和方案，通过虚假和欺诈性的伪装、陈述和承诺来获取金钱和财产”，并对涉案金钱财产进行了跨州和跨国电汇。

　　具体来看，SBF及其同伙挪用FTX客户的存款，并将这些存款用于支付SBF旗下加密货币对冲基金Alameda Research费用和债务，还进行了投资。

　　至于挪用存款的方式，SEC的起诉书显示主要有以下两种：

　　1）引导FTX用户将资金存到Alameda控制的银行账户中；

　　FTX要求客户将资金转入以North Dimensioninc公司名义开设的银行账户，而该公司实际上是Alameda的一个子公司，并且没有透露与Alameda的任何关联。

　　然后，Alameda将客户资产与其他资产混在一起，不加区别地用于交易业务和SBF私人的其他风险投资。

　　2）在FTX平台上为Alameda提供“无限”信用额度，由客户供资。

　　FTX还将用户资金转移到一个名为 fiat@ftx.com 的自有法币账户，Alameda就是从该账户“借款”。不过，FTX将这些资产标记为内部账户，将Alameda的债务隐藏在内部系统中。

　　与此同时，Alameda将从FTX获得的客户资金标记为“负债”，在向第三方贷款人提供资产负债表的时候，并没有说明这笔“负债”其实是来自FTX。Alameda还将该负债与第三方贷款混合起来，企图蒙混过关。

　　为了方便Alameda攫取客户资金，SBF一而再、再而三给它开了绿灯。

　　2019年8月，SBF指示员工撰写专门的代码，允许Alameda在平台账户上保持负余额并且不受影响，后来又多次提高该账户的负余额的额度，实际上为 Alameda 提供了“无限”的信用额度。

　　2020年5月，在SBF的授意下，Alameda完全不受FTX强制平仓 （auto-liquidation） 功能的限制。

　　相比之下，其他账户都不能享受类似的特殊待遇。

　　另外，根据CFTC公布的起诉书，FTX高管在SBF的指示下将Alameda约80亿美元的负债重新分配到FTX系统中的两个客户账户上，以掩盖Alameda的巨额债务。SBF将这两个账户命名为“韩国朋友的账户”和“奇怪的韩国账户”。

　　结果就是，FTX客户变相沦为Alameda的“无限”提款机。

　　通过以上手段，SBF将数十亿美元的FTX客户资金注入了Alameda。而当Alameda混乱的财务状况被曝光后，客户惊慌失措地取款时才发现，他们的钱财早已不翼而飞。

　　在处心积虑割平台客户韭菜的同时，SBF还向投资人举起了“杀猪刀”。

　　根据SEC的起诉书，SBF向投资人大肆吹嘘FTX的安全性和风险管控能力，通过多轮股权融资，向投资者募集了超过18亿美元，其中11亿美元来自约90名美国投资者。

　　对此，美国司法部表示，FTX在2022年9月发送了一封邮件给投资者，提供了重大虚假的财务信息。SEC主席Gary Gensler则写道，SBF没有向投资人披露FTX与Alameda之间的关系，“在欺骗的基础上建造了一座‘纸牌屋’，并告诉投资者这是加密货币领域中最安全的建筑之一”。

　　在上月举办的《纽约时报》商业峰会上，SBF被问及FTX和Alameda之间的“后门关系”时摆出一副无辜脸，对Alameda存在的杠杆、资金漏洞和流动性问题“一问三不知”，并称他错就错在没有对Alameda多一些关注。

　　Alameda——SBF的私人钱包

　　今年5月，由于加密货币暴跌，Alameda的贷款人要求偿还数十亿美元的贷款。尽管Alameda已经从FTX获得了巨额注资，但仍然无力偿还，这是为何？

　　除了投资失利之外，这与SBF长期贪婪无厌的吸血不无关系。

　　根据司法部和SEC的说法，Alameda在从FTX获得源源不断的客户资金后，便沦为了SBF的私人钱包。SBF持续从Alameda提款，将数十亿美元用于置办豪宅、资助政治活动，进行私人投资等等。

　　此外，非法转移到Alameda的资金还用于向FTX高管，包括SBF本人提供贷款。

　　2020年3月到2022年9月，SBF为Alameda签署的贷款期票总额超过13.38亿美元。2021年和2022年，FTX联合创始人Gary Wang 和Nishad Singh分别向Alameda借了5.5亿和2.2亿美元。

　　当Alameda财务状况在币圈引发蝴蝶效应、SBF建造的“纸牌屋”崩溃时，他不但没有收手，反而变本加厉，指示属下将更多客户资产转移到Alameda填补“无底洞”，他本人也继续吸Alameda的“血”，将资金用于风险投资，并向FTX高管提供贷款。

　　直到今年11月11日，FTX、Alameda以及SBF庞大网络中的其他公司申请破产，SBF的“贪婪行径”才得以终止。

　　密谋洗钱长达两年

　　美国司法部还指控SBF及其同伙至少从2020年开始密谋进行洗钱交易。司法部表示，SBF在非法挪用客户资金的时候，对资金来源等进行隐藏和伪装，实际上已经违法了美国反洗钱法。

　　“是时候让加密行业像其他行业一样遵守同样的洗钱规则了，”美国参议员Elizabeth Warren在参议院银行委员会的听证会上表示，她和来自堪萨斯州的共和党参议员Roger Marshall早些时候提出了一项新的立法，旨在修补加密行业反洗钱规则漏洞。

　　不过，司法部并没有对该洗钱指控进行更详细的介绍，因此可用的信息非常有限。

　　巨额政治献金购买两党影响力

　　司法部对SBF的最后一项指控是，至少从2020年开始，SBF及其同伙明知故犯欺骗美国政府，违反竞选财务披露法。

　　司法部表示，SBF等人“以其他人的名义”，为联邦办公室候选人、联邦筹款委员会和独立支出委员会捐款，违反了相关法律规定。

　　SBF此前承认自己是 2022 年中期选举的“重要捐助者”。据称，他在民主党和共和党身上均押了宝，总金额接近4000万美元，其中大部分花在了民主党身上。

　　华尔街见闻此前提及，在美国此次中期选举中，SBF是民主党的第二大个人捐款人，捐款金额高达3900万美元，仅次于所罗斯。

　　然而，大部分的政治献金都是来自FTX的客户。Williams表示： “所有这些脏钱都被用于SBF购买两党影响力、影响美国公共政策方向的愿望。”

　　堂堂顶级加密货币交易商，竟用QuickBooks记账？

　　SBF原定于13日和新任首席执行官John Ray III一起参加金融服务委员会的听证会，该委员会正在调查FTX的倒闭事件。由于SBF在前一天被捕，Ray便独自向委员会作证。

　　Ray开门见山地说，FTX之所以会倒闭是因为“控制权绝对集中在一小群严重缺乏经验和不成熟的个人手中”。他反复说道，FTX的状况比安然还要糟糕。Ray是企业重组方面的资深人士，曾因监督能源巨头安然的清算工作而出名。

　　他表示他“从未见过如此失败的公司控制，以及如此完全缺乏信赖的财务信息”，他的团队可能需要数月来梳理整个案件。

没有公司控制，没有公司监督，没有独立的董事会，所有者、企业和高级管理人员对所有账户都有控制权，可以随心所欲地转移资金或资产，而不会被客户发现。

　　他表示，FTX的案件其实“一点都不复杂”，这是“老套”的挪用公款案例，“只是从客户那里拿到钱，然后将其用于自己的目的”。

　　Ray还证实，FTX确实混合了客户资金，并允许Alameda不受限制地访问FTX的客户账户。

　　另根据Ray的说法，FTX会计处理相当不严谨，难怪FTX会暴露严重的财务缺陷。FTX使用的会计软件QuickBooks更适合个人和小型企业使用，在美国，80%的中小型企业都使用该软件。另外，他还指出FTX员工通过内部聊天软件Slack沟通发票和报销。

　　Ray表示：“QuickBooks本身没什么好吐槽的。它是一个非常好的工具，只是不适合价值数十亿美元的公司”。 FTX在其最鼎盛时期市值高达320亿美元。

　　在被委员会问及FTX是否还有偿付能力时？Ray坚定回答：“没有”。

　　而根据SBF事先准备好的证词，如果不是因为老对手币安突然放弃投资，FTX仍有偿付能力。目前，FTX美国公司仍具有偿付能力，能为其所有的客户进行结算。